Cbonds Pages: Cbonds Valuation

Das Ziel dieser Methodik ist es, den Marktteilnehmern objektive Bewertungen des fairen Werts von Vermögenswerten sowie Vertrauensintervalle des fairen Werts zu liefern, die in maximalem Maße (im Rahmen der analytischen Möglichkeiten von Cbonds) den aktuellen Marktbedingungen und den Trends von Angebot und Nachfrage auf dem Markt entsprechen.

Die Methodik ist darauf ausgelegt, Vermögenswerte zu bewerten, die in Form von Wertpapieren (Anleihen und Eurobonds) emittierte Schuldtitel darstellen, für die die Zahlungstermine und -beträge (in einer Währung) bis zu einem festen Fälligkeitsdatum bekannt sind. In Fällen, in denen eine vorzeitige Rückzahlung der Anleihen nach Ermessen des Emittenten (Call-Option) und/oder ein vorzeitiger Rückkauf durch den Emittenten auf Verlangen der Inhaber (Put-Option) vorgesehen ist, müssen die Zahlungsbeträge bis zum nächstgelegenen Datum der vorzeitigen Rückzahlung oder des Rückkaufs bekannt sein.

Im Rahmen dieser Methodik werden keine Vermögenswerte bewertet, die unbefristete, strukturierte, indexierte, besicherte, nachrangige, garantierte, hypothekarische, islamische, wandelbare Anleihen darstellen; ebenso wenig Anleihen, die im Rahmen der Verbriefung von Vermögenswerten/Verbindlichkeiten emittiert wurden oder digitale finanzielle Vermögenswerte darstellen. Die Liste der Ausnahmen kann auf Beschluss des Expertenrats ergänzt werden.